Prestiti in aumento a gennaio

Raccolta indiretta

Quanto alla raccolta indiretta, cioè gli investimenti in titoli custoditi presso le banche, Abi conunica che esso ha presentato un incremento di 106,2 miliardi tra dicembre 2024 e dicembre 2025: 38,6 miliardi sono delle famiglie, 17,9 miliardi dellle imprese e il restante spetta agli altri settori, imprese finanziarie, assicurazioni, pubblica amministrazione. Sempre a gennaio 2026 la raccolta diretta complessiva (depositi da clientela residente e obbligazioni) è risultata in aumento del 3,4% su base annua, proseguendo la dinamica positiva registrata da inizio 2024 (+2,2% nel mese precedente). 

Depositi in crescita

A gennaio 2026 i depositi, nelle varie forme, sono cresciuti del 3,7% su base annua (+2,3% a dicembre 2025). La raccolta a medio e lungo termine, tramite obbligazioni, a gennaio 2026 è aumentata dell’1,3% rispetto ad un anno prima (+1% a dicembre 2025). 

Tassi su prestiti

Sempre nello stesso periodo di riferimento, il tasso medio sul totale dei prestiti (quindi sottoscritti negli anni) è stato il 3,97% da 3,96% di dicembre 2025. Il tasso medio sulle nuove operazioni di finanziamento alle imprese è sceso al 3,49% da 3,58% di dicembre 2025 e da 5,45% di dicembre 2023. Il tasso medio sulle nuove operazioni per acquisto di abitazioni è stato il 3,47% da 3,38% di dicembre 2025 3 4,42% a dicembre 2023.

Tassi sui depositi

ll tasso praticato sui nuovi depositi a durata prestabilita (cioè certificati di deposito e depositi vincolati) a gennaio 2026 è stato il 2,13%. A dicembre 2025 tale tasso era in Italia il 2,12% superiore a quello medio dell’area dell’euro 1,91%. Rispetto a giugno 2022, (ultimo mese prima dei rialzi dei tassi BCE) quando il tasso era dello 0,29%, l’incremento è stato di 184 punti base.

Rendimenti obbligazioni

Il rendimento delle nuove emissioni di obbligazioni bancarie a tasso fisso a gennaio 2026 è stato il 3,17%, il tasso medio sul totale dei depositi (certificati di deposito, depositi a risparmio e conti correnti) è stato lo 0,61% (0,62% a dicembre 2025 e 0,32% a giugno 2022). Il tasso sui conti correnti, che non hanno la funzione di investimento e permettono di utilizzare una moltitudine di servizi, a gennaio 2026 è stato lo 0,27% (0,29% a dicembre 2025 e 0,02% a giugno 2022). 

Spread a 185 punti

Quanto al margine (spread) sulle nuove operazioni, cioè alla differenza tra i tassi sui nuovi prestiti e la nuova raccolta, con famiglie e società non finanziarie a gennaio 2026 è stato di 185 punti base. 

In calo i crediti deteriorati

A dicembre 2025 i crediti deteriorati netti (cioè l’insieme delle sofferenze, inadempienze probabili ed esposizioni scadute e/o sconfinanti calcolato al netto delle svalutazioni e degli accantonamenti già effettuati dalle banche) ammontavano a 28,3 miliardi di euro, da 30 miliardi di settembre 2025 (31,3 miliardi a dicembre 2024). Rispetto al loro livello massimo, 196,3 miliardi raggiunti nel 2015, sono risultati in calo di 168 miliardi. Nello stesso mese, i crediti deteriorati netti rappresentavano l’1,34% dei crediti totali. Tale rapporto era inferiore rispetto a settembre 2025 (1,43%; 1,51% a dicembre 2024; 9,8% a dicembre 2015).