Buy now pay later: che cosa cambia dal 2026

La crescita del Bnpl

Secondo i dati di Crif, nel primo semestre del 2025 il Bnpl è cresciuto del 28% rispetto allo stesso periodo del 2024 e del 188% rispetto ai primi sei mesi del 2022. In pratica, è quasi triplicato nel giro di 3 anni.

Tra gennaio e giugno di quest’anno, i piccoli prestiti finalizzati (lo stesso segmento sul quale insiste il Bnpl) sono diminuiti del 13%, a dimostrazione di come la “rateizzazione digitale” stia guadagnando fette di mercato. Secondo Juniper Research, nel 2025 è passato dal Bnpl oltre il 5% delle transazioni globali di e-commerce. Un volume che inizia a diventare consistente e che l’Ue ha deciso di normare.    

Le nuove regole

Tutti gli stati membri sono obbligati ad adottare una nuova direttiva sulla trasparenza finanziaria entro il 20 novembre 2026. Il Bnpl dovrà adeguarsi a vincoli più stringenti. Oggi c’è un lasso di tempo limite che segna il confine tra il Buy now pay later e il credito al consumo: 90 giorni. La rateizzazione non può superare questo limite. La normativa lo abbassa a 50 giorni per gli acquisti nei negozi fisici e a 14 giorni in quelli online.

Le piattaforme avranno quindi 2 possibilità: sotto il limite, le prassi rimarranno identiche. Basteranno pochi clic per dilazionare l’acquisto. Sopra il limite, le piattaforme che gestiscono il Bnpl dovranno allinearsi al quadro di riferimento del credito al consumo. Cioè, in sostanza, dovranno fare controlli sulla solvibilità dell’utente e pubblicare maggiori dettagli contrattuali.

Perché cambiare?

Il successo del Buy now pay later è dovuto all’assenza di costi per gli acquirenti. Sono infatti i venditori a pagare commissioni ai gestori, per offrire ai clienti una formula di pagamento immediata e flessibile. Ma se il servizio è gratuito, perché servono accertamenti?

La risposta è semplice: è il prezzo di acquisto e non l’assenza di costi l’elemento principale che decreta la sostenibilità di un prestito. Una rateizzazione conveniente e praticamente istantanea può anzi generare un effetto collaterale: spingere gli utenti a fare acquisti che vanno oltre la propria capacità di spesa.