Tassi ancora in crescita: ecco quanto costa un prestito

Il costo dei prestiti

A ottobre, mese a cui si riferisce l’ultimo rilievo dell’Abi, il tasso medio sulle nuove operazioni per l'acquisto di abitazioni è stato del 4,37%, in aumento rispetto al 4,21% di settembre. Il dato fa capire quanto oggi sia diventato oneroso sottoscrivere un mutuo. E peraltro tiene conto solo delle nuove operazioni. Non assorbe quindi l’altra voce in forte risalita, ossia i tassi dei mutui variabili, che hanno visto un severo rincaro della rata negli ultimi mesi.

Il tasso medio di tutti i tipi di prestiti è stato del 4,70%, contro il 4,61% di settembre. Le imprese stanno subendo una pressione ancora maggiore, con un interesse arrivato al 5,45% (+0,1% rispetto al mese precedente).

Il calo del credito

Con questi tassi, con le banche sempre più caute nel concedere prestiti e con l’inflazione che continua a erodere il budget delle famiglie, non sorprende che il credito sia in diminuzione: -3,6% rispetto a ottobre 2022.

“Il calo dei volumi – spiega l’Abi - è coerente con il rallentamento della crescita economica che deprime la domanda”. Se, infatti, i prestiti alle famiglie reggono (il calo è inferiore all’1%), le aziende hanno già tirato il freno, con un rallentamento vicino al 7%.

Obbligazioni e depositi

La politica monetaria della Bce ha però anche altri effetti. Aumentano (anche se non sempre abbastanza da “risarcire” i costi dell’inflazione) i rendimenti di depositi e obbligazioni. Cioè, in sostanza, si guadagna un po’ di più da prodotti finanziari come ad esempio bond o conti deposito. Secondo i dati dell’Abi, il rendimento delle nuove emissioni di obbligazioni a tasso fisso è del 4,47%, più che triplicato nel giro di un anno e mezzo.

Il tasso praticato sui nuovi depositi a durata prestabilita (cioè certificati di deposito e depositi vincolati) è il 3,57%. Si allontana dallo zero anche il tasso sui depositi in conto corrente, a ottobre allo 0,51%. Si tratta però di un tasso incapace di bilanciare i costi dell’inflazione, tanto che la stessa Abi sottolinea come il conto corrente “permette di utilizzare una moltitudine di servizi” ma “non ha la funzione di investimento”.